影片讲述了1945年抗战胜利后，上海民众对锄奸的呼声越来越高，大汉奸周佛海以存有蒋介石的密信相要挟，请求庇护。 蒋介石密令戴笠率军统特遣队潜入上海，保护周佛海。 同