天山派李秋水（林青霞饰）爱上掌门师兄逍遥子，却不知逍遥子所爱的其实是李秋水的孪生妹妹李沧海（林青霞饰）。 而天山童姥巫行云（巩俐饰）对李沧海亦有超越性别之爱。